Dragon Ball Z: Budokai 3 stanowi kolejną edycję bijatyki stworzonej na podstawie popularnych komiksów i serialu telewizyjnego pod tym samym tytułem. W stosunku do poprzednich części twórcy wprowadzili szereg poprawek oraz nowych rozwiązań. Głównym trybem rozgrywki jest zabawa dla pojedynczego gracza w trybie Dragon Universe.

Gracz wciela się tutaj w postacie znane z serii Dragon Ball Z oraz Dragon Ball GT aby odegrać ich role podczas najważniejszych wydarzeń przedstawionych w fabule obu serii. Na naszej drodze musimy odnaleźć i pokonać takich jak Goku, Piccolo, Gohan, Vegeta oraz Recoombe. W odróżnieniu od poprzednich edycji w Budokai 3 podczas naszej podróży przez świat gry możemy zupełnie inaczej rozwijać naszą postać dzięki nowemu systemowi kapsuł umiejętności.